举一个简单的例子,假设拥有一个1000美金的账户,杠杠比例1:400倍,爆仓比例100%,此时选择交易2手英镑对美元,可承受最大波动点数为25个点,也就意味着超过25个点亏损之后账户就会爆仓。
如果此时遇到波动相对较大的行情,假设由于波动较大造成负滑点100点,此时账户就会显示-1000美金。然而目前国内大多数客户是不会选择将亏损的金额弥补给平台商的。当平台商将订单与为其提供报价的银行成交时,产生的这1000美金的漏洞,银行会要求平台商进行弥补,而平台商无法从客户手中获取到这笔资金,就需要自己承担损失。
因此在行情波动较大时,银行与平台商为了保护自身以及客户的利益,通常会选择调低杠杠,使每一个客户的仓位拥有更大的空间来进行风险抵抗。
依旧是上面的实例,我们将这个1000美金账户在出现大风险事件之前,将其杠杆比例调整到1:50倍,其能够进行的最大交易手数就减少到0.5手,此时就算出现剧烈行情也会有200点的缓冲空间,使得客户账户不容易出现穿仓的现象,能够大大降低整个交易链上所有位置的风险程度。
最后简单提及一下银行方面,银行是整个金融界的庞然大物,其抗风险能力自然是最高的,但是这并不意味着银行不会出现巨额亏损以及风控问题,相反银行更加注重这些方面的调控。
从雷曼兄弟的破产,到如今德银的债务危机,无不揭示着在遇到风险事件时银行也需要更加谨慎的调控与之对抗。因此银行在预计接下来的风险事件时,对金融衍生品这一部分将会更加频繁的督促,并与对接的平台商做好风险管理。
目前市场现状是,大多数人期待有大的风险事件到来,并认为在风险事件中能够获得高额的利润。时常听到某某人在英国退欧时账户翻了10倍;某某人只做非农数据,之后几十连胜赚了多少钱。然而却往往忘了可能存在的风险,更多的只看到在剧烈行情中可能获得的利润。
想想如果某次黑天鹅真的降临,之前再多的财富积累也可能在瞬间子虚乌有。所以适当的风险控制在遇到剧烈的行情时,会保护我们的本金不至于受到更大的风险。
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